Bud haalt $ 80 miljoen meer op om zijn op AI gebaseerde open banking-platform uit te breiden, dat wordt gebruikt voor kredietverleningstools en meer – TechCrunch

Embedded finance — waar financiële dienstverleners en anderen verschillende soorten fintech-technologie inbrengen door middel van API’s om hun eigen aanbod te verbeteren met meer gegevens en functionaliteit — blijft een groeiende kans, zowel om nieuwe business te stimuleren als om gevestigde exploitanten te helpen op snelheid te komen met hun stoorzenders. In de nieuwste ontwikkeling heeft Bud Financial, een leverancier van een op AI gebaseerd open banking-platform dat door grote banken en anderen wordt gebruikt om kredietverlening en andere gepersonaliseerde producten te ondersteunen, 80 miljoen dollar opgehaald.

Ed Maslaveckas, de CEO en mede-oprichter, vertelde TechCrunch de investering, a Series B, zal zowel worden gebruikt voor R&D – met name om de op kunstmatige intelligentie gebaseerde tools verder uit te bouwen – als voor internationale expansie. De technologie van het bedrijf lijkt gebaseerd te zijn op natuurlijke taal, en die taal is Engels: het is live in het VK, Australië en Nieuw-Zeeland en het is van plan dit jaar uit te breiden naar nog twee landen. Het wil niet zeggen welke, maar het heeft veel multinationale investeerders, waaronder enkele uit een andere Engelstalige markt, de Verenigde Staten.

Bud maakt ook geen klant- of transactienummers, noch inkomsten, noch zijn waardering bekend met deze ronde, maar hier is enige context daarover. Deze ronde wordt geleid door Bellis Phantom Holdco ltd, een indirecte dochteronderneming van investeringsfondsen die worden beheerd door TDR Capital (dit is een grote PE-investeerder wiens naam niet typisch wordt geassocieerd met technische investeringen, met zijn portefeuille met onder meer de Pizza Express-restaurantketen en ex-Walmart-supermarktgigant Asda). Anderen in deze ronde zijn SEI-investeringen Outward VC en anderen.

Meer context: in 2019, vóór de pandemie, haalde Bud $ 20 miljoen op van een indrukwekkende groep die HSBC, Goldman Sachs, ANZ, Investec’s INVC-fonds en InnoCells (de corporate venture-tak van Banco Sabadell) omvatte – in totaal 25 investeerders. PitchBook merkt op dat eerdere investeringen, vóór deze ronde, het bedrijf een bescheiden waardering van minder dan $ 58 miljoen opleverden. Ik vermoed dat dat aantal nu zeker hoger is, hoewel met alle druk die we in de markt hebben gezien, en de vele mensen die hebben gesproken over hoe de waarderingen absoluut laag zijn, het iedereen kan raden wat de waardering van Bud nu zou kunnen zijn .

Een aantal grote financiële investeerders van Bud zijn ook klanten, wat ook iets zegt over het bedrijfsmodel. Net als andere Europese fintech-spelers zoals open banking-specialisten Tink en Truelayer, evenals anderen in de embedded finance-ruimte zoals 10x en Thought Machine – die beide gezonde hoeveelheden financiering hebben opgehaald, ook van investeerders, waaronder grote financiële gevestigde exploitanten – streeft de startup voor het gat in de markt dat is ontstaan ​​door de opkomst van op API gebaseerde embedded financiële diensten, een overvloed aan succesvolle disruptieve startups die de markt betreden, en het bestaan ​​van zeer grote financiële dienstverleners die hun eigen benadering van voorkomen dat u klanten en transacties verliest.

Het begon, ironisch genoeg, zelf als een consumentgerichte disruptor.

In 2014 zei Maslaveckas dat hij nog leefde tussen Ierland en het VK en hij gebruikte “een heleboel financiële apps om de situatie te beheren”.

Het oorspronkelijke idee, zei hij, “was rond het bieden van een enkel toegangspunt voor mensen om meer te weten te komen over al deze nieuwe apps. Dat veranderde vrij snel in een consumentgerichte app die screen-scraping gebruikte om gebieden te identificeren waarvan we dachten dat mensen baat zouden kunnen hebben bij interactie met enkele van de fintechs waarmee we bezig waren.”

De “B2B-switch”, voegde hij eraan toe, kwam in 2017 toen “we ons realiseerden dat we dit alles veel sneller op de markt zouden kunnen krijgen als we met instellingen zouden samenwerken om hen te helpen de manier waarop ze met klanten omgingen te verbeteren met behulp van de technologie die we hadden ontwikkeld.” Interessant genoeg was dat voordat het idee van “neobanken” niet erg populair was (laat staan ​​een concept dat door jongere consumenten werd gebruikt zoals neobankingdiensten nu zijn), dus je kunt zien hoe Bud een kans zou hebben gezien, zonder sterke tractie van zichzelf, om naar B2B te draaien, na vooruitziend te hebben gezien hoe achter de huidige gevestigde exploitanten al waren, en zouden blijven als ze niet in iets nieuws zouden springen.

In ieder geval bleef veel van het ethos van Bud bij de spil, zei hij. “In wezen denken we allemaal dat het makkelijker moet zijn om goed met geld om te gaan, dus alle API’s die we hebben gebouwd zijn met dat in gedachten gebouwd”, zei hij.

“Goed zijn met geld” komt vaak neer op twee hoofdconcepten: niet te veel uitgeven wat je niet kunt terugbetalen (maar terwijl je de liquiditeit en activiteit laat borrelen), en investeren om je geld te laten groeien, en dat zijn, losjes, twee van de meer populaire “intelligentie”-diensten die Bud helpt mogelijk te maken: het helpt banken om transactie-inzichten te vergaren en te gebruiken, en om de risico’s rond op krediet gebaseerde producten beter in te schatten.

Het steunt op vooruitgang op gebieden zoals open bankieren, wat in sommige opzichten minder gaat over banken die meer gegevens van elders opnemen, maar eenvoudigweg beter kunnen begrijpen wat er in hun eigen schatkist en database zit. Meer specifieke functies die Bud heeft en blijft verbeteren, omvatten gebieden zoals categorisatie, handelaarsherkenning en inkomensverificatie, zei Maslaveckas.

Het dekt ook betalingen. “De meeste functies die mensen met onze technologie bouwen, eindigen in een of andere betaling en we kunnen deze verwerken via de Open Banking API’s”, zei hij. Hij voegde eraan toe dat de inzichten die het biedt “is waar we ons onderscheiden en waar mensen ons verkiezen boven concurrenten zoals Tink en Truelayer. Dat is bijvoorbeeld wat HSBC gebruikt om enkele van de nieuwe functies in de eerste direct banking-app aan te sturen.”

Het bedrijf beweert dat zijn “transactieverrijking”-technologie is 33% nauwkeuriger dan marktleiders, met “meer dan 93% nauwkeurigheid in slechts zes weken” in een niet-gespecificeerde nieuwe markt die het onlangs betrad. (Neem die echter met een korreltje zout, bij gebrek aan harde namen en cijfers.)

“We zijn enorm enthousiast over het potentieel van Bud, niet alleen in het vermogen van zijn platform om de kansen van open banking echt te benutten, maar ook in zijn verreikende potentieel om andere bedrijven waarin we hebben geïnvesteerd van stroom te voorzien”, aldus Gary Lindsay. , een managing partner bij TDR Capital, in een verklaring. “De effectieve integratie van technologie en datawetenschap is lange tijd een belangrijk onderdeel geweest van de operationele strategie van TDR en deze investering past in die benadering.”

Leave a Reply

Your email address will not be published.