Citi steunt Crowdz, een Pipe-concurrent die zojuist $ 10 miljoen heeft opgehaald voor zijn blockchain-aangedreven markt voor factuurfinanciering – TechCrunch

Citi steunt Crowdz, een Pipe-concurrent die zojuist $ 10 miljoen heeft opgehaald voor zijn blockchain-aangedreven markt voor factuurfinanciering – TechCrunch

Terugkerende inkomsten als activaklasse is een relatief nieuw concept en populairder gemaakt door startups zoals Pipe, dat een marktplaats heeft gebouwd die investeerders verbindt met bedrijven met bedrijven met voorspelbare, terugkerende inkomsten.

Terwijl Pipe tot nu toe meer dan $ 300 miljoen heeft opgehaald en vorig jaar werd gewaardeerd op $ 2 miljard, heeft een andere speler stilletjes een bedrijf opgebouwd in dezelfde ruimte met een laserfocus op kleine en middelgrote ondernemingen (MKB’s) die actief zijn in wereldwijde toeleveringsketens . Die speler, Crowdzheeft onlangs 10 miljoen dollar binnengehaald in een financiering die gezamenlijk wordt geleid door Citi en het Nederlandse groeiaandelenbedrijf Global Cleantech Capital, met deelname van Bold Capital Partners, TFX Ventures en Augment Ventures.

Simpel gezegd, Crowdz begon door kleine en middelgrote bedrijven een manier te geven om facturen voor financiering aan financiers te verkopen. Nu wil het bedrijf bedrijven met terugkerende inkomsten helpen toegang te krijgen tot vooraf kapitaal dat ze nodig hebben zonder hun eigen vermogen te hoeven verwateren door durfdollars te nemen of leningen aan te gaan. Het nieuwste aanbod is met name bedoeld voor abonnements-, lidmaatschaps- en SaaS-servicebedrijven (software-as-a-service). Pipe van zijn kant kwam uit de poort met dezelfde SaaS-focus, maar is sindsdien uitgebreid naar het werken met niet-SaaS-bedrijven.

Payson Johnston en Steven Lee startten Crowdz in 2014 nadat ze als B2B supply chain senior managers voor wereldwijde processen bij Cisco hadden gewerkt. Die ervaring bracht het paar ertoe om Crowdz te starten, en ze hebben het bedrijf de eerste vijf jaar opgestart. in 2019, Barclays Bank en Bold Capital Partners leidden samen een Series A-financieringsronde van $ 5,5 miljoen voor Crowdz. Tot op heden heeft de startup in totaal $ 25,5 miljoen opgehaald.

“Een grote uitdaging bij het runnen van een bedrijf is om voldoende geld te krijgen om de bedrijfskosten te dekken, vooral in de vroege stadia”, zei Johnston. “Hoewel de inkomsten die u genereert met de verkoop van producten en diensten sommige uitgaven kunnen dekken, is het misschien niet genoeg om kosten te dekken waarvoor een forfaitair werkkapitaal nodig is, bijvoorbeeld het openen van een nieuwe winkel, het op de markt brengen van nieuwe producten of het kopen van dure apparatuur. . We zijn gefocust op hoe we het mkb kunnen helpen hun cashflow te verbeteren, zodat ze kunnen gedijen. Dat is echt een belangrijke drijfveer voor ons.”

Met deze nieuwste investering zijn Crowdz en Citi van plan om samen te werken op basis van dat doel om kmo’s “snel en efficiënt toegang te geven tot het werkkapitaal dat nodig is om hun bedrijf draaiende te houden”. Crowdz beweert de enige niet-bancaire fintech te zijn die aanbiedt beide financiering op basis van facturen en terugkerende inkomsten.

In de loop van de tijd heeft Crowdz $ 55 miljoen aan vorderingen gefinancierd door meer dan 20.000 facturen te financieren. Met andere woorden, het heeft het MKB meer dan 55 miljoen dollar aan werkkapitaal verschaft. Het bedrijf heeft ongeveer $ 2,2 miljard aan vorderingen op zijn platform geladen en het doel is om volgend jaar meer dan 25.000 kmo’s te helpen door meer dan $ 1 miljard aan vorderingen te financieren. Het tekende onlangs een belangrijke deal met Facebook om tot $ 100 miljoen aan facturen te financieren voor minderheids- en diverse bedrijven in de Verenigde Staten. Crowdz verdient geld door een basispunt te nemen van gefinancierde dollars. Met zijn nieuwe aanbod van terugkerende inkomsten begint het te kijken naar abonnementsmodellen.

Dus terwijl het in Campbell, Californië gevestigde Crowdz een marktplaats exploiteert – zoals Pipe doet – zegt de startup dat het verder gaat dan het verbinden van kmo’s met investeerders. Het integreert ook met de boekhoud-, betalingsverwerkings- en banksystemen van het MKB met als doel het MKB in staat te stellen “vroegtijdig betaald te worden tegen concurrerende tarieven”. Door financiering van facturen en terugkerende inkomsten aan te bieden, zegt Crowdz kmo’s te willen helpen een grotere kans op succes te maken door toegang tot kapitaal te openen.

“We bedienen allebei het MKB door vorderingen, facturen en SaaS-contracten te kunnen kopen via onze marktplaats, die andere financiers bij elkaar brengt”, zegt Johnston, die de CEO van het bedrijf is. “Of we kunnen het wit labelen met organisaties als Citi, Meta en de stad Detroit. Ons grote ding is nu het ondertekenen van deze kanaalovereenkomsten die we zeer snel gaan uitbreiden.”

De strategie van het bedrijf is momenteel gericht op dat white label-aanbod, dat vandaag ongeveer 80% van zijn omzet genereert, vertelde Johnston aan TechCrunch.

“We proberen niet rechtstreeks naar het MKB te gaan – we gaan echt via ondernemingen en financiële instellingen”, zei Johnston.

Maar misschien is het meest unieke aan wat Crowdz doet, dat het sinds 2017 op ethereum is gebouwd.

“We zijn een technisch spel eronder”, legt Johnston uit. De startup heeft heeft tot nu toe 10 patenten ingediend en Johnston en Lee zeggen dat data science de kern vormt van alles wat het bedrijf doet.

Crowdz heeft bijvoorbeeld ontwikkeld wat de startup beschrijft als ‘eigen’ risicoscores die banken, financiële instellingen en DeFi-geldschieters ‘toegang geven tot aantrekkelijke, voor risico gecorrigeerde, gediversifieerde rendementen, terwijl het helpt om de financieringskloof van het MKB te dichten’.

“Op dit moment is de manier waarop banken en andere financiële instellingen bedrijven met een risicobeoordeling, kijken naar hun financiële overzichten, hun kasstroom, saldo, kasstroomoverzichten en winst en verlies. Ze kunnen historische gegevens van negen maanden gebruiken om toekomstig gedrag te voorspellen”, vertelde Lee aan TechCrunch. “Door het gebruik van deze microtransacties, facturen genaamd, kunnen we die gegevens opnemen en de financiële gezondheid van een bedrijf bijna realtime voorspellen.”

De nieuwste financiering van het bedrijf maakt deel uit van een doorlopende investering van $ 200 miljoen van Citi in technologie die sociale impact creëert, en werd geleid door het Spread Products Investment Technologies (SPRINT)-team, de strategische investeringstak van de Global Spread Products-divisie van de bank. Het volgt op de recente samenwerking van Crowdz met Meta om het MKB-financieringsprogramma van de socialemediagigant aan te drijven.

Katya Chupryna, Citi, hoofd van SPRINT, vertelde TechCrunch via e-mail dat haar team in eerste instantie op zoek naar een bedrijf dat zich richt op SaaS-debiteurenruimte.

Haar stelling, voegde ze eraan toe, was dat de uniformiteit en betrouwbaarheid van SaaS-vergoedingen voor ondernemingen dergelijke kasstromen aantrekkelijke doelen zouden maken voor door activa gedekte financiering en, uiteindelijk, securitisatie, wat in wezen een nieuwe activaklasse zou creëren.

“We ontdekten al snel dat de meeste gevestigde exploitanten die zich uitsluitend richten op de financiering van SaaS-vorderingen, geen betrouwbare gegevens en markttractie hadden om hun bedrijfsmodellen voldoende te valideren”, zei Chupryna. “Crowdz had echter een gevestigd marktplaatsproduct voor factuurvorderingen en een stress-geteste methode voor risicoscores, twee belangrijke elementen die ons vertrouwen gaven in hun vermogen om uit te breiden naar financiering van terugkerende inkomsten.”

Ze zei dat Citi een kans zag om “accretieve” relaties op te bouwen tussen de startup en de bestaande portfoliobedrijven van de financiële instelling, “van wie velen enorm zouden kunnen profiteren van betrouwbare toegang tot niet-verwaterend werkkapitaal.”

Chupryna is van mening dat het productaanbod van Crowdz zowel veelzijdig als flexibel is en van toepassing is op een breed scala aan uiteenlopende zakelijke gebieden.

“Wanneer we potentiële investeringsmogelijkheden analyseren, leunen we op bedrijven die meerdere pijnpunten kunnen oplossen en kansen kunnen creëren voor meerdere Citi-bedrijven, waardoor ons strategische commercialiseringsplan met het bedrijf effectief wordt verbreed en gediversifieerd”, zei ze. “SPRINT is met andere woorden op zoek naar langetermijnpartners waarmee we verschillende ondernemingen kunnen commercialiseren.”

Van zijn kant zei mede-oprichter Lee dat hij opgroeide in een “vrij ruig deel van LA” en “altijd als een underdog werd beschouwd”. Hij trad toe tot het Amerikaanse leger en is een veteraan in de strijd – een ervaring die hem invalide maakte.

“Echt voor mij is Crowdz een underdog-verhaal, omdat we de kleine en middelgrote bedrijven willen helpen en ze op een gelijk speelveld willen plaatsen met de grotere jongens”, vertelde hij aan TechCrunch. “Mijn vader had zelf een wasserette, dus ik weet hoeveel hij worstelde als eigenaar van een klein bedrijf. Ik blijf dit underdogverhaal naleven en het feit dat ons bedrijf echt gericht is op kleine en middelgrote bedrijven is buitengewoon boeiend en inspirerend voor mij.”

Leave a Reply

Your email address will not be published.