Wat een Chinees-Amerikaanse beleggingsbeheerder haar ouders zou vertellen

Wat een Chinees-Amerikaanse beleggingsbeheerder haar ouders zou vertellen

  • Mindy Yu groeide op in Queens, New York, in een arbeidersgezin dat van salaris tot salaris leefde.
  • Tegenwoordig is ze een vermogensbeheerder die mensen coacht bij het laten groeien van hun vermogen.
  • Als ze terug in de tijd kon gaan, zou Yu haar ouders drie geldadviezen geven.

Als directeur investeringen bij Betterment helpt Mindy Yu honderden mensen om verstandig in de markt te investeren en hun vermogen te laten groeien. Maar Yu zelf komt uit een bescheiden begin.

Ze groeide op in Queens, New York, in een Chinees immigrantengezin dat van salaris tot salaris leefde. Yu’s vader werkte als zelfstandige klusjesman, terwijl haar moeder als naaister werkte in Chinatown in Manhattan. Haar moeder moest uiteindelijk haar baan opzeggen omdat Yu en haar twee broers en zussen meer steun nodig hadden toen ze naar school gingen.

“Dit waren zeker geen kantoorbanen met een vast salaris. Ik heb een broer en een oudere zus, dus we hebben gezien hoeveel moeite mijn vader en moeder hadden om voor ons gezin te zorgen”, vertelt Yu aan Insider.

Toen het tijd was voor Yu om naar de universiteit te gaan, begon ze andere industrieën te verkennen, zoals mode-merchandising, voordat ze een carrière in de financiële wereld nastreefde. Ze zegt: “Toen ik de kracht van beleggen begon te begrijpen en begreep hoe de financiële sector mensen kan helpen bij het plannen, sparen en nadenken over hun financiële toekomst, was dat voor mij het gloeilamp-moment.”

Ze voegt eraan toe: “Mijn ervaringen hebben de manier waarop ik denk over advies aan klanten echt veranderd, vooral omdat je niet wilt dat ze in dezelfde val trappen als bang zijn en niet correct investeren. Dat is altijd iets dat ik belangrijk vind, leren van mijn fouten en ervoor te zorgen dat onze klanten niet hetzelfde doen.”

Op de vraag welk financieel advies ze haar ouders zou geven als ze de tijd kon terugdraaien, zei Yu dat ze hen deze drie dingen zou vertellen.

1. Focus op pensioenplanning

Yu zegt: “Ze waren zo gefocust op ons en hielpen drie kinderen om door de universiteit te komen, dat ze zich niet concentreerden op het plannen van hun eigen pensioen. Ze kunnen niet alleen afhankelijk zijn van socialezekerheidsuitkeringen.”

Hoewel haar ouders niet per se toegang hadden tot traditionele pensioenrekeningen zoals een 401 (k) of Roth IRA, zou Yu willen dat ze eerder met haar ouders zou praten over pensioenplanning.

Ze voegt eraan toe: “Het is echt niet te laat om nu te beginnen en die gesprekken met je ouders te voeren. Je kunt later in de toekomst geen lening afsluiten om je kosten van levensonderhoud en gezondheidszorg op peil te houden. Die zullen jaar na jaar blijven stijgen jaar, en dat wordt een last.”

2. Start een noodfonds

Een noodfonds bestaat uit drie tot zes maanden aan kosten van levensonderhoud die doorgaans worden bewaard op een hoogrentende spaarrekening die gemakkelijk toegankelijk is in geval van nood.

Yu realiseert zich dat haar ouders altijd al wilden sparen voor een noodfonds, maar dat de kansen groot waren tegen hun familie. Ze zegt: “Het is heel moeilijk om naar dit land te komen zonder Engels te spreken. Dat is moeilijk als je probeert de kost te verdienen. Het is alsof je in het midden van nergens wordt gedropt en niet kunt communiceren, wat je moet proberen om te overleven en geld verdienen.”

Yu herinnert zich dat haar familie vroeger in een oudere auto reed toen ze opgroeide, en dat die auto soms kapot ging midden op de snelweg. Als ze terug in de tijd kon gaan, zou Yu aan haar ouders uitleggen hoe belangrijk het is om een ​​speciaal noodfonds te hebben voor de keren dat hun auto kapot ging op de snelweg.

3. Investeer eventuele extra geldbesparingen

Yu wenste dat haar ouders eerder waren begonnen met beleggen op de aandelenmarkt.

Ze zegt: “Toen mijn ouders probeerden te sparen en ze probeerden zich hier in de VS aan te passen, hadden ze niet veel geld en diensten voor financiële planning zijn erg duur. Niemand zou met je praten als je dat deed’ t hebben een bepaalde hoeveelheid om mee te werken.”

De taalbarrière maakte het ook moeilijk voor Yu’s ouders om toegang te krijgen tot basisvaardigheden op het gebied van persoonlijke financiën, zoals beleggen en plannen voor hun pensioen, wat een enorm verschil zou hebben gemaakt in het leven van hun gezin.

Yu voegt eraan toe dat oudere generaties binnen Aziatisch-Amerikaanse gemeenschappen over het algemeen conservatievere investeerders zijn. Ze zegt: “Ik denk dat de gemeenschap zich altijd richt op het besparen van dollar per dollar, in plaats van zich te concentreren op hoe die dollar eruitziet als je in de markt zou investeren. Er is gewoon niet genoeg geletterdheid en motivatie voor de oudere generatie om dat te doen.”

Leave a Reply

Your email address will not be published.